Краткая характеристика объекта исследования
Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
Денежные средства – 6356 тыс. руб. (61,3%)
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 3461 тыс. руб. (33,4%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 6858 тыс. руб. (65,9%)
Кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам – 2877 тыс. руб. (27,7%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "EMPTY" в активе и "Кредиторская задолженность: задолженность перед государственными внебюджетными фондами" в пассиве (0 тыс. руб. и -30 тыс. руб. соответственно).
Произведем оценку стоимости чистых активов организации.
Таблица 2.2
Оценка стоимости чистых активов организации
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение | ||||
|
на начало периода |
на конец периода |
тыс. руб. (гр.4-гр.2) |
± % ((4-2) : 2) | |||
|
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса | |||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
1. Чистые активы |
69 |
4 |
6927 |
57,3 |
+6858 |
+100,4 раза |
|
2. Уставный капитал |
10 |
0,6 |
10 |
0,1 |
– |
– |
|
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом |
59 |
3,4 |
6917 |
57,2 |
+6858 |
+117,2 раза |
Чистые активы организации на конец 2005 г. намного (в 692,7 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение Заря, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того следует отметить увеличение чистых активов в 100,4 раза за рассматриваемый период. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
Таблица 2.3
Определение неудовлетворительной структуры баланса
|
Показатель* |
Значение показателя |
Изменение (гр.3-гр.2) |
Нормативное значение |
Соответствие фактического значения нормативному на конец периода | |
|
на начало отчетного периода |
на конец отчетного периода | ||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1. Коэффициент текущей ликвидности |
1,04 |
2,29 |
+1,25 |
не менее 2 |
соответствует |
|
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
0,04 |
0,56 |
+0,52 |
не менее 0,1 |
соответствует |
|
3. Коэффициент утраты платежеспособности |
x |
1,77 |
x |
не менее 1 |
соответствует |
* Расчеты показателей выполнены по методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве).
Поскольку оба коэффициента на конец 2005 г. оказались в пределах допустимых норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента утраты платежеспособности (1,77) указывает на низкую вероятность утраты показателями платежеспособности нормальных значений.
Таблица 2.4
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
|
Показатель собственных оборотных средств (СОС) |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода | ||
|
Значение показателя |
Излишек (недостаток)* |
Значение показателя |
Излишек (недостаток) | |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) |
+69 |
-56 |
+6678 |
+6246 |
|
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов) |
+69 |
-56 |
+6678 |
+6246 |
|
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов) |
+1718 |
+1593 |
+11842 |
+11410 |