Методы и показатели анализа финансового состояния

Для проведения анализа финансового состояния предприятия использу­ются определенные методы и инструментарий [2].

Наиболее простой метод - сравнение, когда финансовые показатели от­четного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за пре­дыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, то есть показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных про­цессов в экономике, методов оценки.

Следующий метод - группировки. Показатели группируются и сводятся в таблицы, что дает возможность проведения аналитических расчетов, выявле­ния тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявления фак­торов, влияющих на изменение показателей.

Метод цепных подставок, или элиминирования, заключается в замене от­дельного отчетного показателя базисным, все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

В качестве инструментария для финансового анализа широко использу­ются финансовые коэффициенты - относительные показатели финансового со­стояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных фи­нансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются: для количественной характеристики финансового состояния; для сравнения показа­телей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными пока­зателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выяв­ления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового со­стояния предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния. В соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве)» введена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Такими критериями являются: коэффициент текущей ликвидно­сти, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, ко­эффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Определены их нор­мальные ограничения - предельные размеры.

Методы и приемы финансового анализа можно квалифицировать по сте­пени формализации, по применяемому инструментарию и по используемым моделям [12]. По степени формализации методы и приемы финансового анали­за делят на формализованные и неформализованные. Формализованные методы являются основными при проведении финансового анализа предприятия, они носят объективный характер, в их основе лежат строгие аналитические зависи­мости. Неформализованные методы основаны на логическом описании анали­тических приемов, они субъективны, так как на результат большое внимание оказывают интуиция, опыт и знания аналитика.

По применяемому инструментарию методы и приемы финансового ана­лиза делят на экономические, статистические, математико-статистические ме­тоды и методы оптимального программирования.

К экономическим методам относятся:

ü метод абсолютных величин, который применяется для оценки объемов денежных потоков предприятия; абсолютные величины служат основой для расчета относительных и средних показателей;

ü метод относительных величин применяется при динамическом (горизон­тальном) анализе для выявления тенденций изменения финансового состояния предприятия в целом и отдельных показателей его деятельности; при струк­турном (вертикальном) анализе - для выявления соотношений различных пока­зателей, входящих в одну группу; при расчете и анализе финансовых коэффи­циентов предприятия - для распределения и координации;

ü балансовый метод служит для построения сравнительного аналитическо­го баланса - нетто;

ü метод дисконтирования применяется для Приведения различных показа­телей к единому моменту времени.